顾文宗饰的老拳师突遭百武馆馆徒袭击，幸汪萍饰的女儿及罗列饰的弟子救驾；顾自知年迈体衰，不足为罗师，亦恐邪派夺全国锦标，遂面谕罗改投尚武馆习艺，以夺魁为期许。罗途遇王金凤饰的卖唱女遭调戏，王获救后欲以身相许，罗心中有汪遂拒王；后罗屡遭百武馆途滋扰，更为外援日本浪人所伤……

民国初年，集贤武馆主人平伯被日本高手谷岚所杀，其子铁娃（川原 饰）入山投大舌头，并将家传《霹雳拳》秘籍交予凤妞（王金凤 饰）保存。铁娃于山中与大舌头之女红蝴蝶（施思 饰）相处甚得。时谷岚之子谷刚（南宫勋 饰）自日本学成归来，悦凤妞美色，挑拨其夫大熊（佟林 饰）与铁娃之误会，幸得凤妞调解，铁娃取得大熊谅解，取回秘籍，辞别还山…